Vous êtes enthousiasmés par la hausse potentielle de la Chine, mais ne peut pas tirer sur la gâchette en raison du risque d'inconvénient significatif ? Voici une façon d'investir dans la croissance de la Chine et encore dormir la nuit.
La Chine a été la plus grande économie au monde pour les dix-huit des vingt derniers siècles, et il est clairement déterminé à reprendre son rôle de la puissance hégémonique en Asie et alors contester le leadership mondial des Etats-Unis. Il sera en mesure de maintenir son taux de croissance économique de 10 %, apaiser le mécontentement rural, construire un système financier solide axée sur le marché, privatiser les entreprises d'État dominants et avancer vers l'ouverture et la démocratie ? Il s'agit d'une commande et vous pouvez me mettre dans la colonne de sceptique.
Néanmoins, Chine puissance industrielle brute, élan et l'ambition manifeste du peuple chinois pourraient rapporter avec réalisme un retour énorme. Je conseille à mes clients à aller de l'avant et investir en Chine, mais soulignent qu'il s'agit d'un investissement spéculatif. Il est intelligent pour se protéger contre le risque considérable.
Voici un plan simple, que vous pouvez exécuter pour capturer la hausse tout en réduisant vos pertes si l'économie chinoise frappe un ralentisseur.
Tout d'abord, vous pourriez prendre une large participation en Chine en investissant dans la Chine iShare fonds négociés en bourse (FXI) qui regroupe 25 des plus grandes et la plupart des noms liquides de Chine. Tous les 25 titres inclus dans la Chine iShare sont énumérées sur la bourse de Hong Kong. Certains d'entre eux sont incorporés dans la Chine continentale (actions H) et certains d'entre eux sont incorporés à Hong Kong (jetons rouges). La Chine iShare vapeur a été accentuée au cours des derniers mois et est un peu plus de 12 % cette année.
La Chine iShare offre une bonne exposition à trois secteurs clés de la Chine : énergie (20 %), telcom (19 %) et industriels (18 %). Cette concentration peut être considérée comme un plus ou moins selon votre point de vue. Par exemple, certains investisseurs futés accordent une plus grande mise sur les marchés de consommation de la Chine. Les cinq premières entreprises représentent 40 % de l'indice. Les dépenses d'exploitation annuelles de la Chine iShare sont seulement 0,74 % contre 2 % en plus d'autres solutions là-bas, y compris activement gérés Chine et fonds régionaux de plus grande Chine. Gardez à l'esprit que la plupart de ces compagnies est encore largement possédée et contrôlée par le gouvernement chinois.
Ensuite, vous pourriez souscrire à une assurance pour protéger cette position en achetant une option put sur la Chine iShare (FXI). Cela semble compliqué mais est en fait très simple. Une option est un droit d'acheter (call) ou vendre (put) 100 actions d'une valeur mobilière à une date d'expiration fixe à un prix fixé (prix d'exercice). Pour ce droit un investisseur verse des honoraires ou une prime.
Tandis que vous pouvez se plaindre de payer la prime avec des espèces sonnantes et trébuchantes, lorsque vous ne pourriez en avoir besoin, vous probablement ont Accueil assurance juste en cas de catastrophe et vous avez sans doute une assurance vie aussi bien. Pourquoi ne pas protéger votre portefeuille aussi bien ? Il est particulièrement important d'examiner la couverture contre plus risqués marchés émergents comme la Chine. Tandis que les pays comme la Chine offrent le formidable potentiel de hausse, le risque peut être intimidant et immobiliser même l'investisseur plus courageux.
Regardons quelques exemples. Dire que vous achetez 100 actions de la Chine iShare (FXI) qui se négocie à 62 $ par action. Votre exposition totale est de 6 200 $. Achat puis un put option (droit de vendre la Chine iShare) qui vous donne le droit de vendre FXI au prix de 60 $ sur le troisième vendredi de janvier 2008. Je pense que nous tous pouvons convenir que beaucoup pourrait arriver à Chine, bonne et mauvaise, à partir de maintenant jusqu'en janvier 2008. Si le prix de la Chine iShare descend vers le prix d'exercice, la valeur de l'option augmentera.
Cela vous coûtera une prime d'un peu plus de 500 $ mais limite votre perte potentielle de 2 $ par action et de la prime. Ou acheter une option de vente à un prix de 50 $ et votre prime tombe à environ 200 $ avec le pire des scénarios d'une perte de 12 $ l'action et de la prime.
Voici un autre exemple. Vous connaissez les marchés latino-américains sont chauds et estiment que le marché haussier continueront mais sont méfient qu'il y a le potentiel pour un recul sharp. Vous pourriez acheter 100 actions de l'iShare Amérique latine 40 (ILF), te donnant l'exposition au Brésil, Argentine, Mexique et le Chili au prix de $113 pour une exposition totale de 11 300 $. Alors acheter une option de vente qui vous donne le droit de vendre 100 actions à un prix de 100 $ en mars 2006 d'une prime d'environ 300 $. Votre pire scénario serait alors une perte de 15 % avec tête en illimité.
Garder la tête froide quand investir dans les pays émergents comme la Chine. Ils représentent soit seulement une petite partie de votre portefeuille et, si possible, prennent une certaine assurance.
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